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Examen d'aptitude pour les chefs des finances (ECF)

 

Des outils pour réussir

Le cours ECF aborde dans les détails les normes de publication de l'information financière, la réglementation régissant les sociétés de courtage membres, les pratiques de gouvernance d'entreprise et les méthodes de gestion du risque. Vous apprendrez à gérer efficacement les capitaux d'une entreprise et à faire montre de compétence professionnelle.

Contenu du cours :

  • Normes minimales du FCPE, formule de calcul du capital et exigences en matière de vérification
  • Portefeuille-titres, garde en dépôt des titres et assurance
  • Arrangements entre remisiers et courtiers chargés de comptes, sociétés liées et cautionnement réciproque
  • Comptes de clients et régimes enregistrés
  • Gestion du risque
  • Normes internationales d’information financière
  • Financement
  • Garde, règlement et conciliation des registres de titres
  • Titres
  • Devises
  • Règles sur le capital à l'égard des prises fermes
  • Concentration auprès du bailleur de fonds

L'inscription au cours comprend :

  • le manuel de l'Examen d'aptitude pour les chefs des finances
  • un accès au soutien pédagogique de CSI
  • les mises à jour du cours affichées sur le site Web de CSI

L'inscription au cours comprend :

  • le manuel de l'Examen d'aptitude pour les chefs des finances
  • un accès au soutien pédagogique de CSI pour des questions relatives à ce cours
  • les mises à jour en ligne

Contenu du cours

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Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Historique

  • Autorité

  • Financement

  • Protection offerte aux clients

  • Protection pour comptes généraux

  • Protection pour comptes distincts

  • Site Web du FCPE

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Les livres et registres

  • La formule de calcul du capital

  • Les contrôles internes

  • Exigences en matière d’assurance

  • Documentation relative aux clients et règlement

  • Production de rapports financiers et inspections

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Garantir la liquidité

  • Autres risques financiers

  • Assurance contre les « autres pertes »

  • La formule uniforme de calcul du capital

  • Système du signal précurseur

  • Paramètres et sanctions

  • Limite des soldes créditeurs disponibles maintenus en dépôt (État D)

  • Exigences relatives à la présentation de rapports sur le capital

  • Défaut de maintenir un capital régularisé en fonction du risque suffisant

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Gestion des risques dans le secteur des valeurs mobilières

  • Rapport de l’OCRCVM sur les tendances en matière de risque (RTR)

  • Modèle d’évaluation des risques de la Conformité des finances et des opérations de l’OCRCVM

  • Maintien d’un régime de conformité efficace

  • Déclaration des changements apportés aux modèles d’entreprise

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Résumé des dérogations aux IFRS

  • Conséquences pour le bilan

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Stratégie de corroboration

  • Modifications aux directives en matière d’audit

  • Adoption des normes canadiennes d’audit

  • Rapport spécial de conformité en matière d’assurance, de détention en dépôt des titres et des ententes de garantie

  • Lacunes courantes dans les dossiers d’audit

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Opérations avec lien de dépendance

  • Risques inhérents aux pratiques commerciales de la partie liée

  • Modifications apportées à la réglementation

  • Limites du cautionnement

  • Dépôt de rapports financiers consolidés de sociétés liées

  • Aide financière

  • Changements de propriété ou dans le capital-actions des courtiers membres et de leurs sociétés de portefeuille

  • Diversification – Distribution des produits d’assurance

  • Relations mandant-mandataire

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Indications que le système bancaire est inadéquat

  • Facteurs à prendre en considération dans l’évaluation d’éventuelles erreurs de calcul du capital régularisé en fonction du risque

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Financement et taux de marge d’un titre

  • Taux de marge applicables aux titres d’emprunt et aux actions

  • Liquidation forcée d’une position à découvert

  • Règles relatives à la marge compensatoire des actions (margin offset)

  • Marge compensatoire des titres d’emprunt

  • Marge supplémentaire pour les obligations

  • Marge réduite pour les actions cotées

  • Titres non cotés admissibles aux fins de marge

  • Établissement du prix des titres et évaluation

  • Règle 2600 – Établissement du prix des titres

  • Établissement du prix des titres

  • Objectif du contrôle

  • Exigences minimales relatives aux politiques et aux procédures de la société

  • Indications que le contrôle interne n’est pas adéquat

  • Étude de cas – Les contrôles internes et le « négociateur malhonnête »

  • Approche réglementaire

  • Causes d’erreurs dans le calcul de la marge applicable à un portefeuille-titres

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Formule d’assurance

  • Rétablissement intégral ou limite totale double

  • Exigences minimales relatives aux clauses d’assurance

  • Insuffisance de couverture d’assurance

  • Couverture en cas de fusion

  • Couverture maximale

  • Polices d’assurance globales

  • Assurance en excédent de la protection du FCPE

  • Règle 2600

  • FAQ – Assurance

  • Approche réglementaire

  • Indicateurs d’erreurs éventuelles dans le calcul de la couverture d’assurance

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Règles relatives aux arrangements entre remisiers et courtiers chargés de comptes

  • Conventions types

  • Sommaire des principales caractéristiques

  • Fonctions ou combinaisons de fonctions permettant de déterminer le type d’arrangement entre un remisier et un courtier chargé de comptes

  • Foire aux questions (FAQ)

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Gestion du risque de crédit

  • Comptes sur marge

  • Pratiques de règlement dans les comptes au comptant

  • Modifications de la règle relative aux comptes au comptant

  • FAQ – Règle actuelle relative aux comptes au comptant

  • Illustration – Exemple de compte au comptant

  • Règle relative aux comptes au comptant

  • Catégories de contreparties et règles connexes relatives à la marge

  • Institutions agréées (IA)

  • Date de règlement à délai prolongé

  • Types d’opérations et règles relatives à la marge – Contreparties

  • Garanties de comptes

  • Lien juridique et conditions

  • Calcul des marges dans les comptes visés par une garantie

  • Codification des garanties de comptes

  • Comptabilisation de la perte éventuelle attribuable à un procès

  • Approche réglementaire

  • Indications que les dispositifs de contrôle du crédit ne sont pas adéquats

  • Indications d’erreurs possibles dans l’établissement des exigences de marge applicables aux comptes des clients

  • Approche réglementaire

  • Indications que les dispositifs de contrôle du crédit ne sont pas adéquats

  • Indications d’erreurs possibles dans l’établissement des exigences de marge applicables aux comptes des clients

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Conventions de fiducie

  • Projet de Norme canadienne 33-101

  • Séparation des actifs de REER

  • Comptes de REER au comptant

  • Ententes conclues avec des remisiers

  • Approche réglementaire

  • Éléments à prendre en considération pendant l’appréciation des systèmes de REER

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Coût de financement

  • Prêts d’espèces et de titres

  • Prêts à vue

  • Cessions en pension (repo) et prises en pension (reverse repo)

  • Financement – Études de cas

  • Tableau des activités de financement et des registres comptables

  • Financement – considérations fiscales

  • Approche réglementaire

  • Aspects à considérer dans l’évaluation des erreurs au titre du financement dans le capital régularisé en fonction du risque

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Rapprochement des livres et des registres

  • Lien entre les services administratifs et les règles de capital

  • Conciliation du registre des titres

  • Différences non conciliées

  • Lieux agréés de dépôt de valeurs et conventions de garde

  • Chambres de compensation et règlements

  • Dépôts à des chambres de compensation

  • Euroclear et Clearstream

  • Marge sur les comptes de compensation non réglés et sur les soldes de courtiers

  • Enregistrement des opérations de compensation avec la CDS

  • Mécanismes de contrôle interne relatifs aux services administratifs

  • Ententes d’impartition

  • Approche réglementaire

  • Indications de lacunes du contrôle interne

  • Indicateurs d’erreurs éventuelles dans la présentation de l’information financière

  • Indicateurs d’erreurs éventuelles dans les marges prescrites de courtier

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Immatriculation des titres

  • Titres gardés en fidéicommis

  • Garde en dépôt en bloc

  • Exemple de comptes du registre de titres

  • Système d’inscription en compte

  • Calcul des titres à garder en dépôt en bloc

  • Exemples détaillés de calcul des titres à garder en dépôt

  • Correction des insuffisances de titres en dépôt

  • Règles de l’OCRCVM relatives à la garde en dépôt des titres – références

  • Garde en dépôt et retrait de la garde en dépôt – ordre de priorité

  • Comptes de régimes d’épargne enregistrés autogérés

  • Titres en voie de transfert

  • Incidence de l’utilisation de taux de marge internes

  • Incidence sur les ventes à découvert

  • Normes de contrôle interne

  • Incidence des nouvelles règles sur la faillite et l’insolvabilité

  • Exigences en matière d’audit

  • Vérification des liens entre les remisiers et les courtiers chargés de compte

  • Approche réglementaire

  • Signes de problèmes éventuels avec le système de garde en dépôt des titres

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Règle relative à la concentration

  • Questions relatives aux remisiers et aux courtiers chargés de comptes

  • Approche réglementaire

  • Indices d’erreurs éventuelles dans le calcul de la concentration de titres

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Marchés des changes

  • Risques de change

  • Règles de marge pour les positions sur devises

  • Groupes de devises

  • Risque au comptant et risque à terme

  • Mécanisme de marge supplémentaire

  • Concentration

  • Marge sur les positions de clients

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Calendrier

  • Illustration du calendrier d’un placement de titres

  • Réduction des taux de marge réglementaire de l’émission

  • Déclarations d’intérêt

  • Conventions de garantie d’émission standard

  • Réduction de marge à l’égard des clauses de sauvegarde d’une convention de prise ferme

  • Applicabilité des différentes clauses

  • Sommaire des marges prescrites

  • Membres du syndicat de prise ferme (autres que le chef de file)

  • Définition du terme « engagement de prise ferme »

  • Officialisation des ententes de prêt de capital intervenues entre des courtiers membres

  • Clauses d’évaluation à la valeur au marché des prises fermes

  • Concentration dans les engagements de prise ferme

  • Illustration des tests de concentration à l’égard des nouvelles émissions

  • Établissement de la partie non vendue d’une prise ferme

  • Retenues sur nouvelles émissions

  • Comptabilité de la syndication

  • Définitions et structure de prix

  • Frais de gestion

  • Profit du syndicat

  • Dépenses autorisées du syndicat

  • Paiement des profits de la prise ferme

  • Approche réglementaire

  • Illustration de l’infrastructure de rapport pour les engagements de prise ferme

  • Indicateurs d’erreurs éventuelles dans le calcul de la marge de prise ferme

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Courtiers membres touchés

  • Objet du test de concentration

  • Établissement des contreparties

  • Établissement des membres du groupe

  • Date de l’opération ou date de règlement

  • Opérations déclarées

  • Comment réduire au minimum le risque

  • Incidence sur le signal précurseur

Heures d'étude approximatives**
Heures d'étude 50 à 60 heures

** Afin de guider les étudiants sur les heures d'études nécessaires pour se préparer à passer l'examen final, CSI a établi cette estimation du nombre d'heures que l'étudiant moyen pourrait s'attendre à consacrer à l'étude dans le cadre d'un cours. Veuillez noter qu'il ne s'agit que du nombre d'heures d'étude recommandé, qui a été établi en fonction de la recherche effectuée et du contenu de nos cours; cependant, cela ne signifie pas que certains étudiants aux antécédents exceptionnels n'auraient pas besoin de moins de temps que le nombre d'heures recommandé, ou que des étudiants ne possédant aucune formation en finances ou en économie n'auraient pas besoin de plus d'heures d'étude que le maximum recommandé.

STRUCTURE DE L'EXAMEN
(la pondération est approximative)
Le Fonds canadien de protection des épargnants, formule de calcul du capital et exigences en matière d’audit 32 %
Portefeuille-titres, garde en dépôt et assurance 24 %
Arrangements entre remisiers et courtiers chargés de comptes, sociétés du même groupe et cautionnement réciproque 3 %
Comptes de clients et régimes enregistrés 14 %
Financement 7 %
Garde, règlement et conciliation des registres de titres 7 %
Concentration de titres 4 %
Devises 1 %
Règles sur le capital à lďż˝égard des prises fermes 5 %
Concentration auprès du bailleur de fonds 3 %
FORMULE DE L'EXAMEN
Examens 1
Formule Papier ou ordinateur
Durée 3 heures
Présentation des questions Choix multiples
Nombre de questions par examen 100
Nombre d'essais autorisés par examen 3*
Note de passage 60 % (par examen)
Travaux pratiques Aucun
PÉRIODE D'INSCRIPTION
Période d'inscription 1 an

*Vous n'avez rien à débourser la première fois que vous vous inscrivez à un examen sur papier au Canada, dans la mesure où l'examen a lieu dans un centre d'examen standard et où vous vous inscrivez au moins 14 jours à l'avance. Si vous préférez passer votre examen sur ordinateur, des frais supplémentaires s'appliqueront.

Si vous vous inscrivez pour la deuxième ou la troisième fois à un examen sur papier dans un centre d'examen standard au Canada, des frais de reprise s'appliqueront, taxes en sus. Ces frais s'ajoutent à tout supplément exigé pour passer un examen à l'ordinateur ou à l'extérieur du Canada. Vous devez vous inscrire au moins 14 jours à l'avance si l'examen a lieu dans un centre d'examen standard au Canada et au moins quatre semaines à l'avance s'il a lieu ailleurs. Remarque : Le jour de l'examen n'est pas inclus dans les périodes d'avis.

† Veuillez noter que l’accès à votre matériel de cours en ligne prendra fin 2 semaines après la réussite de votre cours ou à la date d’expiration (selon la première éventualité). Ce cours peut être prolongé d'un an, pourvu que vous n'ayez pas excédé le nombre d'essais autorisés pour chaque examen. Vous pouvez consulter la liste des frais de prolongation ici. La période d'inscription ne peut être prolongée qu'une seule fois.

Important : CSI peut mettre à jour ce cours durant la période valide de l'inscription d'un étudiant. Si tel est le cas, des précisions sur les modifications apportées au cours et leurs incidences sur les étudiants seront affichées sur Mon CSI. Il incombe aux étudiants de prendre connaissance de la matière contenue dans les manuels fournis au moment de l'inscription, sauf indication contraire dans Mon CSI. Nous recommandons aux étudiants de consulter régulièrement Mon CSI tout au long de leur période d'inscription.

AVIS DE RÉUSSITE DU COURS ET CERTIFICAT MURAL

Lorsque vous aurez complété ce cours, vous pourrez télécharger un Avis de réussite du cours disponible via votre profil d'Ă©tudiant. Cette information demeurera dans votre dossier à titre de preuve officielle de réussite du cours.

CSI vous postera un certificat mural de 4 à 6 semaines après la fin du cours réussi. Si vous désirez acheter un cadre pour votre certificat, veuillez cliquer ici. Veuillez vérifier que vos nom et prénom sont bien écrits dans votre profil d'Ă©tudiant et qu'ils correspondent exactement à ceux indiqués sur une pièce d'identitĂ© comportant une photo et émise par un gouvernement. Vous vous assurerez ainsi de l'exactitude du certificat que vous recevrez.

CSI se fera un plaisir d'émettre un certificat avec mention d'honneur à tout étudiant qui a complété son cours avec une note finale de 85 % ou plus.

Crédits de formation continue

Veuillez cliquer sur les liens ou les boutons situés à droite pour accéder à l’information relative à la formation continue. Pour faire une recherche sur un cours précis, appuyez sur Ctrl+F puis indiquez le titre du cours afin de trouver l’information qui vous intéresse.

National/provincial (Québec non compris)
Télécharger le tableau de FC (PDF, 163 kb)

Québec (IQPF/CSF)
Télécharger le tableau IQPF/CSF (PDF, 182 kb)

Note: Bien que CSI fait le maximum pour s’assurer de l’exactitude de ces données, il ne peut s’en porter garant. L’information présentée dans les tableaux ci-dessus peut être sujet à modifications.

Veuillez cliquer ici pour plus de détails sur les associations et autres informations sur les crédits de FC présentées dans les tableaux ci-dessus.