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Cours sur la négociation des contrats à terme (CNCT)

 

Approfondissez vos connaissances du marché des contrats à terme

Le CNCT se concentre sur les règlements liés à la négociation de contrats à terme, y compris ceux de l'OCRCVM, de la Bourse de Montréal et de la CDCC. Les étudiants acquièrent une solide compréhension conceptuelle des contrats à terme et des rouages de la négociation. Le CNCT aborde en outre les étapes nécessaires pour négocier avec des clients, notamment :

  • déterminer si ce type de placement convient au client
  • conseiller le client sur les stratégies de gestion de risque, compte tenu de son point de vue sur le marché et de son niveau de tolérance au risque
  • comprendre les normes de conduite à respecter pour traiter avec les clients
  • savoir réunir l'information nécessaire sur un compte
  • entrer les ordres
  • exécuter les ordres sur les parquets de la bourse
  • voir au paiement d'une position sur option sur contrats à terme ou au dépôt de marge sur contrats à terme
  • voir à la liquidation ou à la reconduction des positions sur contrats à terme
  • comprendre l'incidence fiscale d'une opération à terme

L'inscription au cours comprend :

  • Les lectures du manuel sont disponibles en format PDF, livre numérique et imprimé
  • Assistance en ligne fournie par des spécialistes du soutien pédagogique de CSI
  • Questions de révision en ligne après chaque chapitre pour évaluer les progrès accomplis
  • Objectifs d’apprentissage qui vous aideront à rester concentré
  • Mises à jour annuelles du cours qui vous assurent d’apprendre la matière pratique la plus actuelle

Contenu du cours

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Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Cadre provincial de réglementation des opérations sur contrats à terme et sur options sur contrat à terme cotés en bourse au Canada

  • Cadre d’autoréglementation des opérations sur contrats à terme et sur options sur contrat à terme cotés en bourse au Canada

  • Fonds canadien de protection des épargnants

  • Règlements sur les opérations à terme aux États-Unis

  • Classification des participants canadiens agréés au marché des contrats à terme et des options sur contrat à terme cotés en bourse, et exigences d’inscription

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Position acheteur sur contrat à terme

  • Un mot sur l’option sur contrat à terme

  • Achat d’une option d’achat

  • Achat d’une option de vente de protection

  • Vente d’une option d’achat couverte

  • Vente d’une option de vente

  • Survol de l’opération mixte, de la double option et de la combinaison

  • Opération mixte à la hausse sur options d’achat

  • Opération mixte à la hausse sur options d’achat

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Position vendeur sur contrat à terme

  • Achat d’une option de vente

  • Vente à découvert protégée

  • Vente d’une option de vente couverte

  • Vente d’une option de vente

  • Opération mixte à la baisse sur options de vente

  • Opération mixte à la baisse sur options d’achat

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Vente d’une double option

  • Vente d’une combinaison

  • Achat d’une double option

  • Achat d’une combinaison

  • Opération mixte horizontale

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Opérations mixtes admissibles

  • Catégories d’opérations mixtes

  • Risques liés aux opérations mixtes

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Éthique et déontologie

  • Normes de conduite

  • Blanchiment d’argent et financement des activités terroristes dans le secteur des valeurs mobilières

  • Méthodes de négociation et de vente

  • Règlements concernant les représentants en contrats à terme employés par les membres des OAR

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Ouverture d’un compte de contrats à terme

  • Remplir et autoriser un formulaire d’ouverture de compte de contrats à terme

  • Convention de négociation de contrats à terme

  • Document d’information sur les risques

  • Mise à jour des dossiers des clients pour tenir compte de changements importants

  • Convention d’opérateur professionnel

  • Compte géré et compte carte blanche ordinaire

  • Transfert de compte de contrats à terme d’un courtier membre à un autre

  • Commissions

  • Avis d’exécution

  • Relevé mensuel

  • Relevé des opérations

  • Réglementation sur la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement des activités terroristes

  • Une journée dans la vie d’un représentant en contrats à terme

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Marge initiale et marge de maintien

  • Établissement des exigences de marge

  • Marges exigées sur une opération de couverture

  • Réponse à un appel de marge

  • Exemple détaillé de calcul de la marge

  • Marge requise dans le cas d’une position sur option sur contrat à terme

  • Exigences de capital pour les courtiers membres

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Écran général d’entrée des ordres portant sur des contrats à terme

  • Ordres portant sur les contrats à terme

  • Écran général d’entrée des ordres portant sur des options sur contrat à terme

  • Ordre lié portant sur une option sur contrat à terme

  • Fonctionnalité de stratégies définies par l’utilisateur (SDU) de la Bourse de Montréal

  • Procédures de la Bourse de Montréal relatives à l’exécution d’opérations de base sans risque sur les contrats à terme sur indices S&P/TSX

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Négociants professionnels et non professionnels de contrats à terme et d’options sur contrat à terme

  • Incidence fiscale pour le négociant non professionnel

  • Incidence fiscale pour le négociant professionnel

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Ouverture d’un compte de contrats à terme de société

  • Règle « Bien connaître son client »

  • Opérations sur contrats à terme admissibles pour les caisses de retraite, les sociétés d’assurances et les sociétés de fiducie au Canada

  • Organismes de placement collectif canadiens

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Qu’est-ce qu’une chambre de compensation?

  • Corporation canadienne de compensation de produits dérivés

  • Chambres de compensation de contrats à terme aux États‑Unis

  • Fonctions d’une chambre de compensation de contrats à terme

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • La bourse traditionnelle de contrats à terme

  • Les bourses électroniques

  • Constitution d’une bourse de contrats à terme

  • Acheminement des ordres sur contrats à terme

  • La création de contrats à terme et leur inscription à la cote

  • Établissement des limites quotidiennes de cours

  • Règles de négociation

  • Juste valeur de fin de mois des contrats à terme sur indices

  • Exigences de marge

  • Diffusion de l’information sur le volume des opérations et les contrats en cours

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Aperçu du processus de livraison

  • Exemple de livraison

  • Processus de livraison des contrats à terme d’obligations

  • Dénouement par règlement en espèces

  • Échange physique pour contrats (EFP) et échange d’instruments dérivés hors bourse pour contrats (EFR)

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Pièges liés à la négociation pendant le mois de livraison

  • Levée d’une option sur contrat à terme et position à terme qui en découle

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Caractéristiques générales des CFD

  • Stratégies de négociation de CFD

  • Réglementation et commercialisation des CFD au Canada

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Analyse de l’offre et de la demande

  • Types d’analyse fondamentale

  • Incidence des programmes gouvernementaux et des accords internationaux sur les prix

  • Principales limites de l’analyse fondamentale

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Qu’est-ce que l’analyse technique?

  • Analyse des graphiques

  • Analyse statistique

  • Indicateurs psychologiques

  • Volume et positions ouvertes

  • Fluctuations saisonnières

  • Combinaison de l’analyse technique et de l’analyse fondamentale

  • Systèmes de négociation et gestion des risques

  • Un plan de négociation simple

Heures d'étude approximatives**
Heures d'étude 55 à 70 heures

** Afin de guider les étudiants sur les heures d'études nécessaires pour se préparer à passer l'examen final, CSI a établi cette estimation du nombre d'heures que l'étudiant moyen pourrait s'attendre à consacrer à l'étude dans le cadre d'un cours. Veuillez noter qu'il ne s'agit que du nombre d'heures d'étude recommandé, qui a été établi en fonction de la recherche effectuée et du contenu de nos cours; cependant, cela ne signifie pas que certains étudiants aux antécédents exceptionnels n'auraient pas besoin de moins de temps que le nombre d'heures recommandé, ou que des étudiants ne possédant aucune formation en finances ou en économie n'auraient pas besoin de plus d'heures d'étude que le maximum recommandé.

STRUCTURE DE L'EXAMEN
(la pondération est approximative)
Réglementation des opérations à terme au Canada 10 %
Risques et gains inhérents aux stratégies de négociation de contrats à terme et d'options sur contrats à terme 10 %
Ouverture et tenue des comptes de contrats à terme 40 %
Rôle des chambres de compensation et des bourses dans la négociation des contrats à terme et d’options sur contrat à terme 14 %
Contrats sur différence (CFD) 6 %
Analyse fondamentale et analyse technique des marchés à terme 20 %
FORMULE DE L'EXAMEN
Examens 1
Formule Papier ou ordinateur
Durée 1½ heures
Présentation des questions Choix multiples
Nombre de questions par examen 50
Nombre d'essais autorisés par examen 3*
Note de passage 60 %
Travaux pratiques Aucun
PÉRIODE D'INSCRIPTION
Période d'inscription 1 an

*Vous n'avez rien à débourser la première fois que vous vous inscrivez à un examen sur papier au Canada, dans la mesure où l'examen a lieu dans un centre d'examen standard et où vous vous inscrivez au moins 14 jours à l'avance. Si vous préférez passer votre examen sur ordinateur, des frais supplémentaires s'appliqueront.

Si vous vous inscrivez pour la deuxième ou la troisième fois à un examen sur papier dans un centre d'examen standard au Canada, des frais de reprise s'appliqueront. Ces frais s'ajoutent à tout supplément exigé pour passer un examen à l'ordinateur ou à l'extérieur du Canada. Vous devez vous inscrire au moins 14 jours à l'avance si l'examen a lieu dans un centre d'examen standard au Canada et au moins quatre semaines à l'avance s'il a lieu ailleurs. Remarque : Le jour de l'examen n'est pas inclus dans les périodes d'avis.

† Veuillez noter que l’accès à votre matériel de cours en ligne prendra fin 2 semaines après la réussite de votre cours ou à la date d’expiration (selon la première éventualité). Ce cours peut être prolongé d'un an, pourvu que vous n'ayez pas excédé le nombre d'essais autorisés pour chaque examen. Vous pouvez consulter la liste des frais de prolongation ici. La période d'inscription ne peut être prolongée qu'une seule fois.

Important : CSI peut mettre à jour ce cours durant la période valide de l'inscription d'un étudiant. Si tel est le cas, des précisions sur les modifications apportées au cours et leurs incidences sur les étudiants seront affichées sur Mon CSI. Il incombe aux étudiants de prendre connaissance de la matière contenue dans les manuels fournis au moment de l'inscription, sauf indication contraire dans Mon CSI. Nous recommandons aux étudiants de consulter régulièrement Mon CSI tout au long de leur période d'inscription.

AVIS DE RÉUSSITE DU COURS ET CERTIFICAT MURAL

Lorsque vous aurez complété ce cours, vous pourrez télécharger un Avis de réussite du cours disponible via votre profil d'étudiant. Cette information demeurera dans votre dossier à titre de preuve officielle de réussite du cours.

CSI vous postera un certificat mural de 4 à 6 semaines après la fin du cours réussi. Si vous désirez acheter un cadre pour votre certificat, veuillez cliquer ici. Veuillez vérifier que vos nom et prénom sont bien écrits dans votre profil d'étudiant et qu'ils correspondent exactement à ceux indiqués sur une pièce d'identité comportant une photo et émise par un gouvernement. Vous vous assurerez ainsi de l'exactitude du certificat que vous recevrez.

CSI se fera un plaisir d'émettre un certificat avec mention d'honneur à tout étudiant qui a complété son cours avec une note finale de 85 % ou plus.

Crédits de formation continue

Veuillez cliquer sur les liens ci-dessous ou les boutons situés en haut, à droite pour accéder à l’information relative à la formation continue. Pour faire une recherche sur un cours précis, appuyez sur Ctrl+F puis indiquez le titre du cours afin de trouver l’information qui vous intéresse.

National/provincial (Québec non compris)
Télécharger le tableau de FC (PDF, 163 kb)

Québec (IQPF/CSF)
Télécharger le tableau IQPF/CSF (PDF, 182 kb)

Note: Bien que CSI prenne toutes les mesures nécessaires pour s’assurer de l’exactitude de ces données, il ne peut s’en porter garant. L’information présentée dans les tableaux ci-dessus peut être sujette à modifications.

Veuillez cliquer ici pour plus de détails sur les associations et autres informations sur les crédits de FC présentées dans les tableaux ci-dessus.