Cours à l'intention des candidats étrangers admissibles

Dans ce chapitre, nous décrivons le lien entre les différents participants au secteur des valeurs mobilières au Canada. Nous abordons notamment l’important rôle que jouent les courtiers en valeurs mobilières et d’autres intermédiaires financiers, afin de faire transiter des fonds entre les prêteurs et les emprunteurs.

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Aperçu du secteur des valeurs mobilières au Canada

• Rôle du courtier en valeurs mobilières à titre d’intermédiaire financier

• Intermédiaires financiers autres que les courtiers en valeurs mobilières

• Tendances sur les marchés financiers

Ce chapitre constitue une introduction à l’économique. Vous y apprendrez l’effet des environnements microéconomique et macroéconomique sur les marchés financiers. Vous verrez comment on mesure la croissance économique, et comment certains facteurs permettent de déterminer l’état de l’économie et aident à prédire l’orientation possible des marchés. Vous apprendrez aussi à comprendre les indicateurs qui influent sur la prise de décisions de placement, notamment les phases du cycle économique, l’état du marché du travail et le niveau actuel des taux d’intérêt. Enfin, vous apprendrez à analyser l’effet de l’économie internationale sur l’environnement de placement canadien.

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Définition de l’économique

• Mesure de la croissance économique

• Cycle économique

• Marché du travail

• Rôle des taux d’intérêt

• Incidences de l’inflation

• Finances internationales et commerce international

Dans ce chapitre, nous vous présenterons la politique économique, fiscale et monétaire, et de l’incidence des décisions politiques du gouvernement dans l’univers des placements. Vous verrez également les rôles et les fonctions de la Banque du Canada et les défis auxquels les gouvernements sont confrontés lorsqu’ils établissent leurs politiques économiques.

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Politique budgétaire

• Banque du Canada

• Politique monétaire

• Défis des politiques gouvernementales

Dans ce chapitre, vous en apprendrez au sujet du marché des titres à revenu fixe et des raisons motivant l’utilisation de titres à revenu fixe. Vous vous familiariserez avec la terminologie relative aux obligations, aux débentures et aux autres types de titres à revenu fixe. Vous verrez aussi la différence entre les divers types de titres à revenu fixe que les gouvernements et les sociétés émettent. Enfin, vous apprendrez à lire la cote et l’évaluation du crédit des obligations.

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Marché des titres à revenu fixe

• Caractéristiques et terminologie de base des titres à revenu fixe

• Titres du gouvernement du Canada

• Titres émis par les gouvernements provinciaux et les municipalités

• Types d’obligations de sociétés

• Autres titres à revenu fixe

• Comment lire la cote et l’évaluation du crédit des obligations

Dans ce chapitre, nous verrons comment calculer le prix et le rendement des titres à revenu fixe. Nous verrons également les taux d’intérêt sur les obligations, notamment la différence entre le taux de rendement réel et le taux nominal, de quelle manière les taux d’intérêt sont illustrés dans la courbe de rendement et comment ils sont déterminés selon trois principes théoriques. Nous vous expliquerons ensuite comment et pourquoi les cours des obligations montent ou baissent selon certaines propriétés des cours des titres à revenu fixe. Puis nous décrirons le fonctionnement de la négociation d’obligations et les règles relatives à la livraison et au règlement des obligations. Enfin, nous vous expliquerons comment les indices obligataires sont utilisés par les gestionnaires de portefeuille en guise d’outils de mesure du rendement et pour la création de fonds indiciels d’obligations.

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Calculer le prix et le rendement d’une obligation

• Structure par terme des taux d’intérêt

• Propriétés de base des cours des obligations

• Opérations sur le marché obligataire

• Indices obligataires

Dans ce chapitre, vous découvrirez les caractéristiques de base des titres de participation, lesquels regroupent les actions ordinaires et privilégiées. Nous expliquons les aspects de ces deux grandes catégories d’actions qui doivent être pris en compte pour le placement, et nous comparons les avantages et les inconvénients d’un placement dans ces titres. Enfin, nous décrivons le rôle important que jouent les indices boursiers canadiens, américains et internationaux.

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Actions ordinaires

• Actions privilégiées

• Moyennes et indices boursiers

Dans ce chapitre, nous présentons une brève introduction des produits gérés. Nous nous concentrerons ensuite sur l’un des produits gérés parmi les mieux connus – le fonds commun de placement. Nous traiterons des différentes structures de fonds communs de placement et des règles et règlements du secteur, puis de l’importance des exigences de « bien connaître son client » et du contrôle de la convenance dans le contexte des fonds communs de placement. Finalement, vous apprendrez au sujet de la documentation et de la divulgation d’information.

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Aperçu des produits gérés

• Aperçu des fonds communs de placement

• Fixation du prix des parts ou des actions

• Réglementation des fonds communs de placement

• Autres documents requis et exigences à respecter

• Règle « Bien connaître son client »

• Exigences à respecter lors de l’ouverture et de la mise à jour d’un compte

Dans ce chapitre, nous vous présentons la réglementation, la structure et la fiscalité des fonds négociés en bourse. Nous allons également discuter des caractéristiques, des risques et des différents types de fonds négociés en bourse ainsi que de leurs stratégies communes.

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Réglementation et structure des fonds négociés en bourse

• Principales caractéristiques des fonds négociés en bourse

• Différents types de fonds négociés en bourse

• Risques liés au placement dans des FNB

• Comparer les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement

• Imposition des investisseurs de FNB

• Stratégies de placement utilisant des fonds négociés en bourse

• Autres produits connexes

Dans ce chapitre, nous examinerons différents aspects d’autres types de produits gérés, comme la structure, les caractéristiques, les enjeux réglementaires, les incidences fiscales, les avantages et les inconvénients.

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Fonds distincts

• Fonds de couverture

• Sociétés à capital de risque de travailleurs

• Sociétés d’investissement à capital fixe

• Fiducies de revenu

• Sociétés cotées de capital d’investissement privé

Dans ce chapitre, vous apprendrez quelles sont les caractéristiques des produits structurés, en général, y compris leurs avantages et les risques qu’ils comportent. Vous verrez également comment les différents produits sont structurés et quels sont leurs risques et incidences fiscales.

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Aperçu des produits structurés

• Billets à capital protégé

• Certificats de placement garanti liés au marché

• Actions scindées

• Titres adossés à des créances

Dans ce chapitre, vous apprendrez des notions de base en fiscalité, y compris les caractéristiques fiscales des revenus de retraite, des régimes de report de l’impôt et des régimes d’épargne libre d’impôt au Canada. Nous allons expliquer comment les différentes catégories de revenus sont imposées et préciser les dépenses pouvant être déduites des revenus de placement aux fins de l’impôt. Nous verrons également quels sont les deux principaux types de régimes de retraite et les différents types de régimes enregistrés de report de l’impôt et libres d’impôt. Enfin, vous aurez une introduction à certaines stratégies de planification fiscale de base.

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Le régime fiscal canadien

• Gains et pertes en capital

• Régimes de report de l’impôt et libres d’impôt

• Stratégies de planification fiscale

Dans ce chapitre, vous apprendrez quels sont les divers types de comptes à honoraires, gérés et non gérés.

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Aperçu des comptes à honoraires

• Comptes gérés à honoraires

• Comptes à honoraires sans mandat de gestion

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• « Bien connaître son client » et évaluation de la convenance

• « Bien connaître son produit »

• Obligation fiduciaire

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Principes généraux de la réglementation des valeurs mobilières

• Principaux intervenants dans la réglementation des valeurs mobilières

• Organismes d’autoréglementation (OAR)

• Bourses et marchés au Canada

• Bourses de valeurs désignées

• Blanchiment d’argent et financement des activités terroristes dans le secteur des valeurs mobilières

• Fonds de protection des épargnants

• Protection pour les déposants

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Types d’inscription

• Catégories d’inscription

• Dispenses d’inscription

• Inscription d’une personne physique à titre de représentant inscrit

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Ouverture d’un compte

• Registres des clients

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• « Bien connaître son produit » et évaluation de la convenance

• Règles de conduite

• Opérations de contrepartie et de mandataire

• Le rôle de gardien

• Livraisons et règlements

• Opérations portées à un compte et signaux d’alerte liés au blanchiment d’argent

• Renseignements confidentiels

• Courtage et autres formes de rémunération

• Opérations financières personnelles avec des clients et activités professionnelles externes

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Négociation des valeurs mobilières

• Comment passer un ordre

• Diverses catégories d’ordres

• Conformité et surveillance des titres à revenu fixe

• Règlement des opérations

• Erreurs

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Comptabilisation des opérations des clients

• Comptes au comptant

• Comptes sur marge

• Soldes créditeurs non affectés

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

• Règles et lignes directrices générales relatives aux communications publicitaires

• Communications publicitaires et fonds communs de placement (ou OPC)

• Communications électroniques

• Exigences générales en matière d’information

• Transmission aux clients de l’information sur les opérations

• Rapport amélioré sur le rendement du compte

• Comment traiter les plaintes de clients