Cours sur la négociation des contrats à terme (CNCT)

Contenu du cours :

  • La détermination de la convenance pour le client.
  • conseiller le client sur les stratégies de gestion de risque, compte tenu de son point de vue sur le marché et de son niveau de tolérance au risque;
  • comprendre les normes de conduite à respecter pour traiter avec les clients;
  • savoir réunir l’information nécessaire sur un compte;
  • entrer les ordres;
  • exécuter les ordres en bourse;
  • voir au paiement d’une position sur option sur contrats à terme ou au dépôt de marge sur contrats à terme;
  • voir à la liquidation ou à la reconduction des positions sur contrats à terme;
  • comprendre l’incidence fiscale d’une opération à terme.

Quel est le plan du cours?

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Section 1 – Réglementation des opérations à terme au Canada

Chapitre 1 – Réglementation des opérations à terme au Canada

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Cadre provincial de réglementation des opérations sur contrats à terme et sur options sur contrat à terme cotés en bourse au Canada
  • Cadre d’autoréglementation des opérations sur contrats à terme et sur options sur contrat à terme cotés en bourse au Canada
  • Fonds canadien de protection des épargnants
  • Règlements sur les opérations à terme aux États-Unis
  • Classification des participants canadiens agréés au marché des contrats à terme et des options sur contrat à terme cotés en bourse, et exigences d’inscription

Section 2 – Risques et gains inhérents aux stratégies de négociation de contrats à terme et d’options sur contrats à terme

Chapitre 2 – Stratégies de négociation à la hausse

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Stratégie de position acheteur sur contrat à terme
  • Un mot sur l’option sur contrat à terme
  • Stratégie d'achat d’une option d’achat
  • Achat d’une option de vente de protection
  • Vente d’une option d’achat couverte
  • Vente d’une option de vente
  • Survol de l’opération mixte, de la double option et de la combinaison
  • Opération mixte à la hausse sur options d’achat
  • Stratégie d'opération mixte à la hausse sur options de vente

Chapitre 3 – Stratégies de négociation à la baisse

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Position vendeur sur contrat à terme
  • Achat d’une option de vente
  • Vente à découvert protégée
  • Vente d’une option de vente couverte
  • Vente d’une option d’achat
  • Opération mixte à la baisse sur options de vente
  • Opération mixte à la baisse sur options d’achat

Chapitre 4 – Stratégies de négociation neutres

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Vente d’une double option
  • Vente d’une combinaison
  • Achat d’une double option
  • Achat d’une combinaison
  • Opération mixte horizontale

Chapitre 5 – Stratégies de négociation à l’aide d’opérations mixtes sur contrats à terme

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Opérations mixtes admissibles
  • Catégories d’opérations mixtes
  • Risques liés aux opérations mixtes

Section 3 – Ouverture et tenue des comptes de contrats à terme

Chapitre 6 – Normes de conduite

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Éthique et déontologie
  • Normes de conduite
  • Blanchiment d’argent et financement des activités terroristes dans le secteur des valeurs mobilières
  • Méthodes de négociation et de vente
  • Règlements concernant les représentants en contrats à terme employés par les membres des OAR

Chapitre 7 – Ouverture et tenue des comptes de contrats à terme de particuliers

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Ouverture d’un compte de contrats à terme
  • Remplir et autoriser un formulaire d’ouverture de compte de contrats à terme
  • Convention de négociation de contrats à terme
  • Document d’information sur les risques
  • Mise à jour des dossiers des clients pour tenir compte de changements importants
  • Convention d’opérateur professionnel
  • Compte géré et compte carte blanche ordinaire
  • Transfert de compte de contrats à terme d’un courtier membre à un autre
  • Commissions
  • Avis d’exécution
  • Relevé mensuel
  • Relevé des opérations
  • Réglementation sur la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement des activités terroristes
  • Une journée dans la vie d’un représentant en contrats à terme

Chapitre 8 – Calcul des exigences de marge

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Marge initiale et marge de maintien
  • Établissement des exigences de marge
  • Marges exigées sur une opération de couverture
  • Réponse à un appel de marge
  • Exemple détaillé de calcul de la marge
  • Marge requise dans le cas d’une position sur option sur contrat à terme
  • Exigences de capital pour les courtiers membres

Chapitre 9 – Entrée des ordres portant sur des contrats à terme et sur des options sur contrat à terme

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Écran générique de saisie des ordres portant sur des contrats à terme
  • Ordres portant sur les contrats à terme
  • Écran générique de saisie des ordres portant sur des options sur contrat à terme
  • Ordre conditionnels portant sur les options sur contrats à terme
  • Fonctionnalité de stratégies définies par l’utilisateur (SDU) de la Bourse de Montréal
  • Procédures de la Bourse de Montréal relatives à l’exécution d’opérations de base sans risque sur les contrats à terme sur indices S&P/TSX

Chapitre 10 – Aspect fiscal de la négociation de contrats à terme et d’options sur contrat à terme au Canada

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Négociants professionnels et non professionnels de contrats à terme et d’options sur contrat à terme
  • Incidence fiscale pour le négociant non professionnel
  • Incidence fiscale pour le négociant professionnel

Chapitre 11 – Ouverture et tenue des comptes de contrats à terme de clients institutionnels

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Ouverture d’un compte de contrats à terme d’entreprise
  • Règle « Bien connaître son client »
  • Opérations sur contrats à terme admissibles pour les caisses de retraite, les compagnies d’assurances et les sociétés de fiducie au Canada
  • Fonds d’investissement canadiens

Section 4 – Rôle des chambres de compensation et des bourses dans la négociation de contrats à terme et d’options sur contrat à terme

Chapitre 12 – Rôle des chambres de compensation

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Qu’est-ce qu’une chambre de compensation?
  • Corporation canadienne de compensation de produits dérivés
  • Chambres de compensation de contrats à terme aux États‑Unis
  • Fonctions d’une chambre de compensation de contrats à terme

Chapitre 13 – Rôle des bourses

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • La bourse traditionnelle de contrats à terme
  • Les bourses électroniques
  • Constitution d’une bourse de contrats à terme
  • Acheminement des ordres sur contrats à terme
  • La création de contrats à terme et leur inscription à la cote
  • Établissement des limites quotidiennes de cours
  • Règles de négociation
  • Juste valeur de fin de mois des contrats à terme sur indices
  • Exigences de marge
  • Diffusion de l’information sur le volume des opérations et les contrats en cours

Chapitre 14 – Processus de livraison

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Aperçu du processus de livraison
  • Exemple de livraison
  • Processus de livraison des contrats à terme d’obligations
  • Règlement en espèces
  • Échange physique pour contrats (EFP) et échange d’instruments dérivés hors bourse pour contrats (EFR)

Chapitre 15 – Risques et points à considérer au sujet de la livraison et de la levée d’une option

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Pièges liés à la négociation pendant le mois de livraison
  • Levée d’une option sur contrat à terme et position à terme qui en découle

Section 5 – Contrat sur différence (CFD)

Chapitre 16 – Contrat sur différence (CFD)

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Caractéristiques générales des CFD
  • Stratégies de négociation de CFD
  • Réglementation et commercialisation des CFD au Canada

Section 6 – Considérations opérationnelles

Chapitre 17 – Analyse fondamentale des marchés à terme

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Analyse de l’offre et de la demande
  • Types d’analyse fondamentale
  • Incidence des programmes gouvernementaux et des accords internationaux sur les prix
  • Principales limites de l’analyse fondamentale

Chapitre 18 – Analyse technique des marchés à terme

Voici les sujets couverts dans ce chapitre :

  • Qu’est-ce que l’analyse technique?
  • Analyse des graphiques
  • Analyse statistique
  • Indicateurs psychologiques
  • Volume et positions ouvertes
  • Fluctuations saisonnières
  • Combinaison de l’analyse technique et de l’analyse fondamentale
  • Systèmes de négociation et gestion des risques
  • Un plan de négociation simple

Diverses options d’apprentissage

Le système d’apprentissage en ligne de CSI vous aide à atteindre vos objectifs d’étude. L’inscription au cours comprend ce qui suit :

  • Un manuel offert en PDF, en livre numérique ou en version papier.
  • La matière des cours est accessible à partir de votre ordinateur, ordinateur portable, tablette ou téléphone ou encore il est possible de télécharger le manuel pour le lire hors ligne.
  • Un accès au soutien en ligne dispensé par des spécialistes pédagogiques de CSI.
  • Des questions de révision en ligne après chaque chapitre pour évaluer les progrès accomplis.
  • Des objectifs d’apprentissage pour suivre le programme pas à pas.
  • Des mises à jour annuelles du cours qui vous assurent d’apprendre la matière pratique la plus actuelle.

Avis de réussite du cours, certificat mural et badge numérique.

Lorsque vous aurez terminé ce cours avec succès, vous trouverez dans votre profil d’étudiant un Avis de réussite du cours, que vous pourrez télécharger. Cette information demeurera dans votre dossier à titre de confirmation officielle de réussite du cours. Vous pouvez aussi obtenir un badge numérique dans votre profil d’étudiant attestant de votre réussite du cours. Les badges numériques sont des fichiers d’image portables qui vous permettent d’annoncer vos titres de compétences partout sur Internet. Vous pouvez les afficher dans votre signature de courriel, sur votre site Web personnel, dans vos canaux de médias sociaux et même dans les copies électroniques de votre CV. CSI vous postera un certificat mural de 4 à 6 semaines après la fin du cours réussi. Des cadres sont offerts pour afficher votre certificat. Veuillez vérifier que vos nom et prénom sont bien écrits dans votre profil d’étudiant et qu’ils correspondent exactement à ceux indiqués sur une pièce d’identité comportant une photo et émise par un gouvernement. Vous vous assurerez ainsi de l’exactitude du certificat que vous recevrez. CSI se fera un plaisir d’émettre un certificat avec mention d’honneur à tout étudiant qui a complété son cours avec une note finale de 85 % ou plus.